Saber UCV
Repositorio Institucional
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https://saber.ucv.ve/handle/10872/18155
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| Title: | Regímenes de volatilidad en los precios del crudo venezolano entre los años 2000-2016 |
| Authors: | Vinseiro Moure, Jorge A. |
| Keywords: | fluctuaciones precios del crudo |
| Issue Date: | 9-Apr-2018 |
| Abstract: | Resumen La dinámica de la volatilidad de los precios del crudo ha devenido en un tema de creciente interés académico y práctico, al mismo tiempo que la evidencia sugiere que cambios en su magnitud pueden tener efectos económicos y financieros relevantes. En el ámbito venezolano, caracterizar adecuadamente la dinámica de la volatilidad de los precios del crudo se convierte en un problema de particular relevancia, teniendo en cuenta en este caso la alta exposición que todavía sigue manteniendo su economía a las fluctuaciones que experimentan los precios del crudo en los mercados internacionales. Siguiendo esta idea, el propósito de la presente investigación consiste en identificar cambios de régimen en la dinámica de la volatilidad de los precios del crudo venezolano entre los años 2000-2016. Con tal propósito, la aproximación metodológica propuesta se basa en la estimación del modelo de Volatilidad Estocástica con cambios de Régimen Markovianos (MSSV), mediante técnicas de inferencia bayesianas y de simulación MCMC. Los resultados alcanzados a partir del modelo anterior permiten en principio argumentar que el precio bajo observación estuvo caracterizado principalmente por la presencia de altos niveles relativos de volatilidad en los precios del crudo venezolano. Tal vez más importante a fines prácticos, los mismos resultados sugieren también que la volatilidad de los precios del crudo venezolano pudieron haber estado caracterizados por niveles más bajos de persistencias que, aquellos que pueden serle atribuidos mediante el uso de modelos más tradicionales de volatilidad, permitiendo de esta manera cuestionar la capacidad efectiva que tienen está última clase de modelos para reflejar adecuadamente su dinámica. |
| Description: | Vinseiro Moure, Jorge A. (2017) Regímenes de volatilidad en los precios del crudo venezolano entre los años 2000-2016. Trabajo de Grado presentado ante la Universidad Central de Venezuela para optar por el Título de Magister Scientiarium Mención Modelos Aleatorios. |
| URI: | http://hdl.handle.net/10872/18155 |
| Appears in Collections: | Maestría |
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